TLT TMF TLTW 미국 장기채권으로 월급받기

미국 장기국채ETF 투자에 관심이 있다면 주목해주세요. 

금리 변동에 민감한 장기투자 채권, 어떤 ETF가 투자 스타일에 맞을지 하나씩 분석해보겠습니다.

미국 장기채ETF 3종

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)

운용사	iShares
상장일	2002.7.22.
기초지수	ICE U.S Treasury 20+year Bond TR USD
순자산총액	$48,492.6M

미국장기채에 투자하는 대표etf입니다. 20년 이상 만기 미국채에 투자하는 기본적인 상장지수펀드죠. 수수료0.15%로 상당히 저렴하고, 금리인하가 예상될때 채권 가격이 크게 상승하는 전형적인 채권의 특성을 가졌습니다. 

• iShares 공식 TLT ETF 정보 페이지 

TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares)

운용사	Direxion Funds
상장일	2009.4.16.
기초지수	Bloombery US Agg Bone TR USD
순자산총액	$4,801.7M

TLT의 성과의 3배 레버지리etf입니다. TLT가 3%상승하면 TMF는 9%상승합니다. 전형적인 하이리스크 하이리턴상품입니다. 

 

TLTW (T. Rowe Price Treasury 20+ Year Target Duration ETF)

운용사	iShares
상장일	2022.8.18.
기초지수	Cboe TLT2% OTM BuyWrite USD
순자산총액	$1,110.9M

커버드콜 옵션 전략의 ETF입니다. 커버드콜 특성상 주가 상승시 수익에는 제한이 생기지만, 횡보장에서는 높은 배당과 하락방어력이 좋습니다. TLTW는 특히 높은 월배당으로 풍부한 현금흐름을 만들수 있는 투자 전략입니다. 

ETF 간단 비교표

ETF투자전략 주요 특징

TLT	20년 이상 미국 국채	X	X	0.15	대표 장기채권 ETF, 금리 하락에 민감
TMF	20년 이상 미국 국채	3배	X	1.09	3배 레버리지, 단기 고위험·고수익
TLTW	TLT+커버드콜	X	O	0.35	월배당, 상승 제한, 하락 방어 일부

기간별 수익률[25.6.기준]

1개월	약 +2%	약 +6%	약 +1.8%
3개월	약 +5%	약 +15%	약 +4.5%
6개월	약 +9%	약 +28%	약 +8%
1년	약 +11%	약 +32%	약 +10%
3년	약 -7%	약 -21%	약 -2%
5년	약 -2%	약 -12%	약 +1%
10년	약 -0.5%	약 -10%	약 +2%

TLT는 최근 1년간 금리 인하로 주가 상승했지만, 고금리 당시 영향으로 마이너스 구간이 존재하고있습니다. 

TMF의 단기 수익률은 TLT의 3배 수준이지만, 장기적으로 레버리지 효과와 변동성으로 수익률이 크게 안좋은 상황입니다. 

TLTW는 월배당 효과로 하락방어력이 우수하고, 장기적으로도 상대적으로 손실이 적은걸 알 수 있습니다. 

요약

 

단기 수익률 TMF > TLT > TLTW

 

장기 안정성 확보 TLTW > TLT > TMF

 

총 수수료 TLT < TLTW < TMF

 

 

투자 초보, 채권투자를 경험해 보고싶다면?

TLT. 가장 베이직한 채권ETF로 중장기 투자로 적합합니다. 

채권이라는 안정성을 추구하면서 금리 변동의 수익를 노릴수 있고 수수료도 저렴하기 때문입니다. 

 

단기 트레이딩, 수익을 극대화 하고 싶어요!

TMF. 고위험&고수익 3배레버리지etf로 매수 매도타이밍을 포착하며 단기, 초단기 투자를 하려는 분에게 적합합니다.

 

안정적인 배당과 균형이 중요하다면?

TLTW. 매월 안정적인 배당을 추구하는 투자자에게 적합합니다. 

채권 가격이 크게 상승했을때 주가 상승분에 대한 온전한 수익을 얻기는 힘들지만, 

최근처럼 시장의 변동성이 크고 횡보 하락장에선 상대적으로 주가가 덜 하락한다는 장점을 갖고있습니다.